Was kostet das Altersvorsorgedepot?
Von Florian Hörning, Gründer von Finance Made Simple, Spiegel-Bestseller-Autor · Stand 16. Oktober 2026
Kurz gesagt
Beim Standarddepot dürfen die Effektivkosten höchstens 1 Prozent im Jahr betragen. Viele Anbieter liegen deutlich darunter: Neobroker werben mit 0 Euro Depotgebühr, Sparkassen nennen 0,1 Prozent, Union Investment 0,55 Prozent für das Basismodell. Beim freien Depot und beim Versicherungstarif gibt es keinen gesetzlichen Deckel.
Was angekündigt ist
Eine Auswahl der bisher veröffentlichten Kosten. Zertifiziert ist noch kein Produkt, Änderungen sind möglich.
- Trade Republic: 0 Euro Depotgebühr, 0 Euro Sparplan, Erstattung der Produktkosten bei einigen ETFs als freiwillige Zusage.
- Scalable Capital: Standarddepot kostenlos, ETF-Kosten 2027 übernommen, danach höchstens 0,15 Prozent.
- flatex: Standarddepot Core ohne Vertrags- und Ordergebühren, ETF-Kosten 5 Jahre erstattet.
- Deutsche Bank und DWS: Standarddepot 0,10 Prozent in den ersten 2 Jahren, danach 0,28 Prozent. Beratungsdepot 0,99 Prozent.
- Sparkassen und Deka: Standarddepot 0,1 Prozent, Individualdepot 1,0 bis 1,5 Prozent.
- Union Investment: Basis 0,55 Prozent, Pro 1,0 Prozent.
Kosten richtig vergleichen
Entscheidend sind die Effektivkosten: alle Kosten zusammen als Prozentsatz pro Jahr. Erstattungen von ETF-Kosten sind oft freiwillige Zusagen und können später enden. Und die günstigste Lösung ist nicht automatisch die beste, wenn sie dich bei Riester-Frage, Kinderzulage oder Auszahlung allein lässt.
Was ein halbes Prozent über 30 Jahre ausmacht
Kosten wirken wie eine negative Rendite. Ein halber Prozentpunkt mehr im Jahr kann über 30 Jahre einen spürbaren Teil des Endkapitals kosten. Eine Beratung muss sich deshalb rechnen, etwa durch die richtige Riester-Entscheidung, die volle Kinderzulage oder eine kluge Auszahlung.
Heute musst du nichts entscheiden
Die fertigen Produkte gibt es erst ab dem 1. Januar 2027, viele werden noch zertifiziert. Erst verstehen, dann in Ruhe wählen.
Häufige Fragen
Gibt es das Altersvorsorgedepot kostenlos?
Mehrere Neobroker haben ein Standarddepot ohne Depot- und Sparplangebühr angekündigt. Die Fondskosten fallen trotzdem an, werden aber teils freiwillig erstattet.
Was kostet ein Anbieterwechsel?
Die Wechselkosten sind gesetzlich gedeckelt. Nach heutigem Stand höchstens 150 Euro beim alten Anbieter und das nur in den ersten fünf Jahren.
Angaben der Anbieter, ohne Gewähr. Quellen auf der Anbieterseite. Stand Oktober 2026.